Calculadora de lucro em ações

O que é uma calculadora de lucro em ações?

Uma calculadora de lucro em ações é uma ferramenta que calcula o seu lucro ou prejuízo numa operação com ações, o dinheiro que ganha ou perde quando vende ações a um preço diferente do que pagou por elas. O próprio lucro, também chamado ganho na ação ou P/L, parte de (preço de venda − preço de compra) × número de ações: compra 10 ações a $100 e vende-as a $150 e a cifra bruta é +$500,00. A partir daí, a calculadora acrescenta os elementos que decidem o que realmente fica consigo, subtraindo as comissões de compra e de venda, somando quaisquer dividendos recebidos durante a posse, e retirando o imposto sobre mais-valias de um resultado positivo, pelo que a cifra líquida é o dinheiro que entra na sua conta.

Como uma posição em ações pode mover-se em qualquer direção, a mesma ferramenta mede uma perda com a mesma precisão e mostra-a a vermelho, e lida tanto com uma operação longa, onde compra primeiro e vende mais caro depois, como com uma operação curta, onde vende primeiro e recompra mais barato depois. Calcular esse único número à mão para cada posição fechada é exatamente o passo repetitivo que esta calculadora elimina, razão pela qual é uma das ferramentas mais usadas em investimento em ações: cada operação que fecha resume-se a isto.

Porque é que a calculadora de lucro em ações é importante para os investidores?

A calculadora de lucro em ações é importante para os investidores porque converte uma operação que está a ponderar na única cifra que realmente decide: o lucro ou prejuízo que ficaria consigo depois de comissões, dividendos e impostos, e não o ganho bruto arrumado que o movimento de preço sugere. Um ganho de preço de +$500,00 pode encolher para um líquido de +$400,00 quando é devido um imposto de 20%, por isso julgar uma posição apenas pela cifra bruta sobrestima o que realmente leva consigo. Ter a cifra líquida real à sua frente antes de agir é a diferença entre uma decisão e um palpite.

Os investidores recorrem à calculadora no momento da decisão, enquanto ainda há uma escolha a fazer. Utilize-a antes de fechar uma posição, para verificar o lucro ou prejuízo que um determinado preço de venda fixaria, e para comparar cenários: o que rende uma venda a $145 face a uma a $155, ou quanto uma recuperação tem de entregar para superar o seu ponto de equilíbrio. Dimensionar essa decisão pelo resultado após custos, em vez de um número redondo otimista, é uma disciplina central do investimento, porque o único retorno que importa é o que resta depois de pagos os custos.

Como se usa a calculadora de lucro em ações?

Para usar a calculadora de lucro em ações, escolha a direção da operação, introduza o preço de compra, o preço de venda e o número de ações, e a ferramenta devolve o seu lucro ou prejuízo, o ROI e o ponto de equilíbrio; acrescente comissões, dividendos ou uma taxa de imposto para obter o resultado líquido.

Os passos para usar a calculadora de lucro em ações são apresentados abaixo:

1. Selecione a direção da operação. Escolha Longa (compra→venda) para uma posição normal que compra e depois vende, ou Curta (venda→compra) para uma posição curta que abre vendendo e fecha recomprando; Longa é a predefinição.
2. Introduza o preço de compra por ação. Digite o que pagou, ou planeia pagar, por uma ação. Numa posição curta, este é o preço ao qual cobre a posição.
3. Introduza o preço de venda por ação. Digite o preço a que vendeu, ou o preço que está a testar. Numa posição curta, este é o preço ao qual abriu a posição.
4. Introduza o número de ações. Adicione o tamanho da posição; são aceites ações fracionadas, pelo que uma posição parcial é tratada ao cêntimo.
5. Introduza a sua comissão de compra. Adicione a taxa que o seu broker cobrou para abrir a operação, que é subtraída ao lucro e eleva o ponto de equilíbrio.
6. Introduza a sua comissão de venda. Adicione a taxa para fechar a operação; deixe ambas em 0 para um broker sem comissões.

O lucro, o ROI e o ponto de equilíbrio atualizam-se quando prime Calcular. Nos campos avançados pode acrescentar os dividendos recebidos, uma taxa de imposto sobre mais-valias e um período de posse em anos para ver o retorno anualizado, além de mudar a moeda. Mudar a direção entre Longa e Curta inverte o sinal do P/L, não os campos que preenche.

Que fórmula usa a calculadora de lucro em ações?

A fórmula que a calculadora de lucro em ações usa é o movimento de preço multiplicado pelo número de ações, ajustado à direção, e depois deduzido das comissões, dividendos e impostos.

Nesta fórmula, venda e compra são os preços por ação, ações é o tamanho da posição, comissões é a comissão de compra mais a comissão de venda, dividendos é o total recebido durante a posse, e imposto é o imposto sobre mais-valias, cobrado apenas quando o resultado é positivo. O sinal é +1 para uma operação longa e −1 para uma curta, e é assim que a mesma equação transforma um preço de cobertura mais baixo num lucro numa posição curta.

Aplicando apenas o movimento de preço, ($150 − $100) × 10 = +$500,00.

A fórmula assume uma única taxa de imposto fixa que introduz, aplicada apenas a um ganho, em vez dos escalões reais que dependem do seu período de posse e rendimento.

Qual é um exemplo de cálculo de lucro em ações?

Um exemplo de cálculo de lucro em ações é uma operação longa que compra 10 ações a $100 e as vende a $150, o que resulta num lucro de +$500,00, calculado da seguinte forma:

1. Custo de aquisição = $100 × 10 ações = $1.000,00, o capital que investiu.
2. Produto da venda = $150 × 10 ações = $1.500,00, o que a venda traz de volta.
3. P/L bruto = $1.500,00 − $1.000,00 = +$500,00.
4. ROI = +$500,00 ÷ $1.000,00 = +50,0%, o retorno sobre o capital empregue.
5. Ponto de equilíbrio = $1.000,00 ÷ 10 ações = $100,00, o preço de venda que cobre exatamente a compra.

Agora execute a mesma operação através de um broker que cobra $5 para comprar e $5 para vender. O custo de aquisição sobe para $1.005,00, o lucro bruto desce para +$490,00, o ROI desliza para +48,76%, e o ponto de equilíbrio sobe para $101,00. Dez dólares de comissão não parecem muito, mas são a diferença honesta entre o ganho de preço aparente e o lucro que realmente fica consigo, e é por isso que o ponto de equilíbrio se situa acima do seu preço de compra, e não sobre ele.

Como se lê o resultado da calculadora de lucro em ações?

Lê-se o resultado da calculadora de lucro em ações tomando a cifra principal Lucro como o resultado final, verde quando a operação deu ganho e vermelho quando deu perda, e depois usando os cartões ROI, P/L bruto e Ponto de equilíbrio para ver como chegou lá e o que a operação rendeu em relação ao que investiu. A cifra principal mostra o seu lucro líquido quando estão envolvidos uma taxa de imposto ou dividendos, e o lucro bruto quando não estão, pelo que na operação canónica mostra +$500,00, enquanto acrescentar um imposto de 20% faz com que mostre +$400,00.

Cada cartão de apoio responde a uma pergunta diferente, como se indica abaixo.

Leia primeiro o sinal, depois a dimensão. Um resultado de +$500,00 com um ROI de +50,0% significa que a operação fechou com lucro; um resultado de −$1.000,00 com um ROI de −20,0% numa compra a $50 vendida a $40 significa que a posição perdeu um quinto do capital, e o cartão do ponto de equilíbrio é o preço que a venda teria de atingir para o evitar. Como as comissões e os impostos apenas reduzem a cifra, tal como a U.S. Securities and Exchange Commission assinala no Investor.gov que os custos reduzem diretamente o retorno líquido de um investimento, o número no ecrã é sempre a verdade após custos, e não o ganho bruto que a variação de preço, isoladamente, sugere.

Quais são os limites da calculadora de lucro em ações?

Os limites da calculadora de lucro em ações são que devolve uma estimativa construída a partir dos números que digita, e deixa de fora grande parte do que acontece à volta de uma operação real. O imposto que aplica é uma única taxa fixa que introduz sobre o lucro, pelo que não modela os escalões nem a distinção entre curto e longo prazo que o IRS define no Topic no. 409, onde os ganhos em ativos detidos durante um ano ou menos são tributados de forma diferente dos ganhos de longo prazo; para uma estimativa completa baseada em escalões, uma calculadora dedicada ao imposto sobre mais-valias é a ferramenta certa. Também exclui as comissões de custódia e de conta, a conversão cambial, os ajustes de wash-sale e o slippage, contando apenas as comissões que introduz, pelo que o seu resultado real será diferente da cifra limpa no ecrã.

Os preços que usa são inseridos manualmente, não uma cotação em tempo real, porque mede uma operação que já decidiu ou fechou, e não uma em movimento no mercado, pelo que não há preço em tempo real nem timestamp. O que a ferramenta lhe dá é uma estimativa de lucro para informar uma decisão, não aconselhamento financeiro ou fiscal, e só é tão precisa quanto os preços, as comissões e a taxa que introduz.

Como é que a calculadora de lucro em ações contabiliza comissões, dividendos e imposto sobre mais-valias?

A calculadora de lucro em ações contabiliza comissões, dividendos e imposto sobre mais-valias aplicando-os por ordem para transformar o ganho de preço bruto no seu retorno líquido: as comissões são retiradas em ambos os lados da operação, os dividendos são somados ao total, e o imposto é cobrado apenas sobre um resultado positivo. Cada alavanca move o número de forma diferente, e juntas são a diferença entre um ganho de preço bruto e o dinheiro que fica consigo.

• As comissões são subtraídas na compra e na venda. Na operação canónica, $5 em cada sentido reduzem o bruto de +$500,00 para +$490,00 e elevam o ponto de equilíbrio de $100,00 para $101,00, o preço que a ação tem de superar antes de a operação ser lucrativa. Como sublinham tanto a FINRA como a SEC, as taxas e os custos reduzem continuamente os retornos líquidos, razão pela qual os brokers sem comissões alteram a aritmética a seu favor.
• Os dividendos são somados ao movimento de preço. Uma operação longa de $100 para $110 em 10 ações é um ganho de preço de +$100, e $30 de dividendos recebidos elevam o retorno total antes de impostos para +$130,00, pelo que contar apenas o movimento de preço subestima o que uma posição pagadora de dividendos realmente rendeu.
• O imposto sobre mais-valias é aplicado apenas a um ganho, à taxa fixa que introduz. Um lucro de +$500,00 tributado a 20% custa $100,00 e deixa um líquido de +$400,00 com um ROI de +40,0%, enquanto uma operação com perda é tributada em $0,00, porque, como confirma o IRS no Topic no. 409, o imposto sobre mais-valias não é devido sobre uma perda.

Estes são os custos e créditos reais que separam o cálculo "aprofundado" de uma simples soma preço vezes ações, e a mecânica fiscal por trás deles é abordada em profundidade no guia sobre impostos sobre ações, que apresenta os escalões que esta ferramenta simplifica deliberadamente.

Qual é a diferença entre o ROI de um cálculo de lucro em ações e um cálculo de retorno anualizado?

A diferença entre o ROI de um cálculo de lucro em ações e um cálculo de retorno anualizado é o tempo: o ROI é o seu retorno total na operação, independentemente de quanto tempo a manteve, enquanto um retorno anualizado distribui esse mesmo ganho pelos anos de posse para dar uma taxa anual comparável. Um ROI de +50,0% é impressionante ao fim de um ano e comum ao fim de dez, e só a cifra anualizada distingue os dois casos.

A calculadora só mostra a taxa anualizada quando introduz um período de posse, e a diferença é maior do que a maioria espera: um retorno total de +50,0% obtido ao longo de dois anos anualiza-se para apenas +22,47%, porque o crescimento é composto em vez de somar em linha reta. Quando precisa apenas da taxa de crescimento pura por ano, a calculadora CAGR foi criada para isso, enquanto aqui é um output secundário; a medida subjacente do ganho total face ao custo é o retorno sobre o investimento (ROI) em que assenta o resultado principal.

Que calculadoras estão relacionadas com a calculadora de lucro em ações?

As calculadoras relacionadas com a calculadora de lucro em ações cobrem o resto de uma posição em ações, desde a construção do custo de aquisição até à projeção do rendimento e do crescimento à sua volta.

As calculadoras relacionadas com a calculadora de lucro em ações são apresentadas abaixo:

• Calculadora de ações: o hub de ações que reúne num só ecrã um lucro rápido, o ROI e a média, e remete para aqui para a versão aprofundada com comissões, dividendos e impostos.
• Calculadora de custo médio: calcula o custo de aquisição médio ponderado ao longo de várias compras, o preço de compra a partir do qual esta ferramenta depois mede o lucro.
• Calculadora de ganho percentual: transforma a diferença entre dois preços num retorno percentual e no ganho de equilíbrio, sem as camadas de comissões e impostos.
• Calculadora de dividendos: projeta o rendimento que uma posição paga, o lado dos dividendos do retorno total que esta calculadora acrescenta.
• Calculadora DRIP: mostra como o reinvestimento desses dividendos faz crescer de forma composta as suas ações e o seu retorno ao longo do tempo, em vez de os receber em dinheiro.
• Calculadora de rendibilidade de dividendos: mede a rendibilidade (dividend yield) que uma ação paga face ao seu preço, o ponto de partida para avaliar uma posição de dividendos.
• Calculadora CAGR: dá a taxa de crescimento anual composta (CAGR), a visão anual do retorno anualizado que esta ferramenta reporta como output secundário.

FAQ

Esta ferramenta tem fins educativos, não é aconselhamento financeiro ou fiscal. O seu lucro líquido depende dos preços, das comissões e da taxa de imposto que introduz, e exclui custos como o slippage e a conversão cambial, pelo que o seu resultado real será diferente. Investir comporta o risco de perder dinheiro.